隨著公募基金三季報大幕不斷揭開，國家隊基金倉位情況已浮出水面。
截至記者昨晚發(fā)稿，5只國家隊基金中已有易方達瑞惠和招商豐慶公布了三季報，兩只基金股債倉位均已清零。就易方達瑞惠三季度倉位變動情況，記者昨日致電易方達基金公司，對方表示不予置評。在三年前股市非理性下跌時期，為穩(wěn)定市場而成立的國家隊基金釋放出離場信號。
清倉股債資產(chǎn)規(guī)模大幅縮水
在2015年7月股市非理性下跌時期，為了穩(wěn)定急速下挫的市場，當時證金公司出資2000億元發(fā)起設(shè)立華夏新經(jīng)濟、易方達瑞惠、嘉實新機遇、招商豐慶、南方消費活力5只公募基金，分別由華夏、易方達、嘉實、招商、南方等國內(nèi)大型公募基金公司管理。此后，國家隊基金的持倉動向一直備受投資者關(guān)注。
22日晚間，易方達瑞惠率先披露了三季報。報告顯示，截至9月30日，這只基金股票投資、債券投資、貴金屬投資、買入返售金融資產(chǎn)等項目配置均為零，表明基金已經(jīng)處于空倉狀態(tài)。易方達瑞惠主要持有1.56億元銀行存款和結(jié)算備付金，占基金總資產(chǎn)的比例為99.02%。
對比二季度的股票持倉水平，記者發(fā)現(xiàn)，易方達瑞惠在三季度進行了清倉操作。二季度時，該基金尚持有32.51億元占基金總資產(chǎn)21.22%的股票資產(chǎn)，在今年三季度中，康恩貝、用友網(wǎng)絡(luò)、國藥股份、宏圖高科、國電電力等重倉股票全部被賣空。
昨日晚間披露三季報的招商豐慶也出現(xiàn)了相同的情況。截至三季度末，招商豐慶也未持有任何股票和債券資產(chǎn)，僅持有銀行存款和結(jié)算備付金1.39億元和其他資產(chǎn)0.01億元。
易方達瑞惠和招商豐慶當前資產(chǎn)規(guī)模僅為1.58億元和1.40億元，均低于2億元的基金資產(chǎn)要求；另外，兩只基金持有人數(shù)也均連續(xù)20個工作日持有人低于200人。依據(jù)目前的監(jiān)管政策，由于規(guī)模大幅縮水以及基金持有人數(shù)不足，這兩只國家隊基金目前已基本處于清盤狀態(tài)。
基金看好中長期投資機會
國家隊基金披露三季報證實了此前市場對國家隊基金操作動向的猜想。在近期A股市場劇烈的波動行情中，5只國家隊凈值幾乎沒有出現(xiàn)明顯變化，此前就有市場人士以此為依據(jù)提出國家隊基金已在國慶節(jié)之前完成減倉操作。
其實，今年以來，國家隊基金的規(guī)模一直處于縮水狀態(tài)。在2017年年末時，5只國家隊基金尚且規(guī)模龐大，基金份額依然保持了每只基金400多億份的規(guī)模，僅僅在今年一季度期間，合計贖回份額就達到1400多億份。而直到今年三季度末，已有兩只國家隊基金基本退出了市場。
對此，知名經(jīng)濟學家宋清輝接受記者采訪時表示，國家隊資金此前作為股市的中堅力量，是維穩(wěn)的主力軍，國家隊資金的一舉一動都對市場有著巨大影響。國家隊基金離場后，預(yù)計A股后期的波動或會進一步加劇。但目前A股估值處于歷史低位風險相對可控，國家隊資金逐步退出，對A股的中長期發(fā)展也是有利的。
從目前披露的三季報情況來看，公募基金普遍看好A股中長期投資機會。中歐、易方達、東方資管、天弘等多家公募資管機構(gòu)的基金經(jīng)理普遍認為，當前市場估值處于較低位置，已經(jīng)步入中長期布局的較佳區(qū)間，應(yīng)對當前艱難時刻，黎明就在不遠處。
長信基金指出，投資者應(yīng)該以更積極、更樂觀地心態(tài)去看待市場。面對現(xiàn)在正在“療傷”的上市公司，投資者應(yīng)以一種理性的眼光去看待。同時，投資者要通過基本面研究，仔細甄別出真正優(yōu)質(zhì)的上市公司。當這些公司確實調(diào)整到位時，應(yīng)該積極去布局，然后與時間做朋友，耐心等待收獲。（記者 熊子恒）