深圳特區(qū)報(bào)訊打新基金持續(xù)遇冷：從收益率看，打新基金目前的整體業(yè)績跌至近3年最低點(diǎn)；從整體規(guī)模上看，截至8月21日，82只打新基金較年初縮水174億元至約506億元，整體規(guī)模下滑25.6%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于市場(chǎng)低迷，目前打新基金已失去了投資優(yōu)勢(shì)，其將面臨調(diào)倉、轉(zhuǎn)型或者直接清盤的選擇。
曾經(jīng)風(fēng)光一時(shí)的“打新神器”，目前卻面臨著業(yè)績與規(guī)模雙雙折戟的尷尬處境。數(shù)據(jù)顯示，目前市場(chǎng)上具備“打新”概念的基金合計(jì)82只。截至8月21日，82只打新基金收益率中樞為0.63%，其中35只打新基金業(yè)績虧損，占比高達(dá)44.6%，2只打新基金虧損幅度更是超15%。
目前，打新基金整體業(yè)績已跌至近3年最低點(diǎn)。據(jù)華寶證券相關(guān)研報(bào)統(tǒng)計(jì)，打新基金最輝煌的年份是2015年，其收益率中樞為13.95%；2016年全年打新基金收益率中樞為2.89%；2017年約為3.61%。
打新基金業(yè)績大起大落的原因主要有兩方面。一是IPO發(fā)行審核趨嚴(yán)。新時(shí)代證券研報(bào)顯示，隨著新任發(fā)審委首發(fā)審批標(biāo)準(zhǔn)不斷收嚴(yán)，IPO周均批文數(shù)再降，2018年以來，周均批文數(shù)更是降至約3家。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年1月，證監(jiān)會(huì)曾核發(fā)15家IPO批文；但到了5月份，總共核發(fā)了8家IPO批文；7月份，僅核發(fā)了5家IPO批文；8月的前兩周，核發(fā)了5家IPO批文。
二是打新基金的收益來源發(fā)生了變化。由2015年的新股收益變化為2016年上半年的債券配置收入，到2017年變?yōu)榈讉}配置。2018年以來，由于底倉虧損嚴(yán)重，打新基金收益則主要來源于債券收益。
業(yè)內(nèi)人士表示，2018年以來，打新收益和股票底倉收益均低于預(yù)期，導(dǎo)致整體打新收益貢獻(xiàn)有限?？紤]到絕大多數(shù)打新產(chǎn)品均為絕對(duì)收益型產(chǎn)品，目前收益很難滿足資金方要求。
在此背景下，失靈后的“打新神器”面臨著調(diào)倉或者轉(zhuǎn)型的選擇。
實(shí)際上，不少打新基金二季度已開始調(diào)倉。國泰君安研報(bào)顯示，截至二季度，從重倉行業(yè)來看，銀行已經(jīng)不是打新基金最青睞的板塊。家用電器和食品飲料、醫(yī)藥生物成為持倉贏家，不少打新基金減持了銀行股，銀行板塊已經(jīng)連續(xù)三個(gè)季度遭到打新基金減倉。部分打新基金則面臨轉(zhuǎn)型。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著市場(chǎng)持續(xù)低迷，打新基金轉(zhuǎn)成債券基金或者清盤，都是一種選擇。
數(shù)據(jù)顯示，截至日前，尚有2只打新基金最新規(guī)模低于5000萬元，將面臨被“清盤”。
此外，還有不少打新基金選擇了從混合型基金轉(zhuǎn)為債券型基金，債券比例增至80%以上。數(shù)據(jù)顯示，截至二季度，合計(jì)有30只打新基金從混合型基金轉(zhuǎn)為債券型基金，占比約36.6%，其中18只打新基金轉(zhuǎn)型后持有債券比例超90%。（上證）