正值第二批科創(chuàng)基金開啟發(fā)行之際，市場(chǎng)在期待爆款再現(xiàn)的同時(shí)，卻已感受到一絲絲寒意。記者注意到，進(jìn)入6月的5天中，累計(jì)已有7只基金發(fā)布延長(zhǎng)募集期公告，其中不乏關(guān)注度較高的主打低費(fèi)率的特色產(chǎn)品。與此同時(shí)，也有金元順安灃泉債券、長(zhǎng)信合利混合等宣布提前結(jié)束募集。在業(yè)內(nèi)人士看來，市場(chǎng)轉(zhuǎn)冷、科創(chuàng)基金等爆款產(chǎn)品的發(fā)行等因素或是延長(zhǎng)募集期的主因。但對(duì)于發(fā)行分化的現(xiàn)象，還需根據(jù)具體情況進(jìn)行分析。
新基金延募案例頻現(xiàn)
6月5日，華寶基金發(fā)布關(guān)于華寶消費(fèi)升級(jí)混合型證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“華寶消費(fèi)升級(jí)混合”)延長(zhǎng)募集期的公告。公告內(nèi)容顯示，華寶消費(fèi)升級(jí)混合于5月10日開始募集，原定的募集截止日為6月6日，為充分滿足投資者的投資需求，根據(jù)基金合同等文件中的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，決定將募集截止日延長(zhǎng)至6月14日。
無獨(dú)有偶，同日，匯添富基金也發(fā)布了匯添富中債1-3年農(nóng)發(fā)行債券指數(shù)證券投資基金的延長(zhǎng)募集期公告。將募集截止日由原定的6月5日延長(zhǎng)至6月21日。
事實(shí)上，包含上述兩只產(chǎn)品在內(nèi)，6月以來，僅5天內(nèi)，已累計(jì)有7只基金發(fā)布相似的延長(zhǎng)募集期公告。從產(chǎn)品類型看，有5只權(quán)益類基金，2只債券型基金。其中還不乏關(guān)注度較高的平安人工智能ETF等主打低費(fèi)率的特色產(chǎn)品。
據(jù)產(chǎn)品招募說明書顯示，平安人工智能ETF采取0.15%和0.05%的管理費(fèi)率和托管費(fèi)率。值得一提的是，這已達(dá)到目前股票ETF產(chǎn)品中的最低費(fèi)率。據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至6月5日，存續(xù)的172只股票ETF的管理費(fèi)率和托管費(fèi)率平均約為0.49%和0.1%。
而拉長(zhǎng)時(shí)間線看，5月以來，基金發(fā)行已表現(xiàn)出了一定的頹勢(shì)。據(jù)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，5月全月至少有20只基金先后發(fā)布公告表示延長(zhǎng)募集期，而3月和4月僅有9只和3只。
多因素致市場(chǎng)焦灼
在業(yè)內(nèi)人士看來，當(dāng)前基金延長(zhǎng)募集期情況頻現(xiàn)主要與當(dāng)前市場(chǎng)轉(zhuǎn)冷有關(guān)。滬上一家中型公募內(nèi)部人士坦言，一方面，國(guó)際環(huán)境的不確定性導(dǎo)致大量投資者持幣觀望。另一方面，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)目前尚不成熟，尤其是普通投資者傾向于“追漲殺跌”，A股市場(chǎng)近期的震蕩走勢(shì)也使得投資者不愿入場(chǎng)認(rèn)購(gòu)新產(chǎn)品?！半m然我們目前的發(fā)行狀況尚可，但對(duì)比年初的募集情況，還是能明顯感受到一絲寒意的?！痹搩?nèi)部人士如是說。
長(zhǎng)量基金資深研究員王驊也表示，當(dāng)前股市由熱轉(zhuǎn)冷，資本市場(chǎng)的吸金力度減弱。同時(shí)，近日，第二批科創(chuàng)基金，也是首批可以參與科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售的科創(chuàng)基金正式發(fā)售，也會(huì)對(duì)其他基金產(chǎn)品募集造成一定程度的分流。
正如王驊所說，從公司實(shí)力上看，近期延長(zhǎng)募集的產(chǎn)品多來自匯添富基金、平安基金等大型基金公司，渠道資源實(shí)力并不弱。但受渠道擁擠等相關(guān)因素影響，科創(chuàng)基金的熱度居高不下，也對(duì)其他新基金的發(fā)行造成影響。
南方一家大型公募基金市場(chǎng)部人士表示，公司旗下有一只權(quán)益類產(chǎn)品正在發(fā)行過程中，但由于科創(chuàng)基金熱度更高，部分代銷渠道會(huì)優(yōu)先選擇銷售科創(chuàng)基金，其他產(chǎn)品則可能會(huì)延遲到端午節(jié)之后才繼續(xù)銷售。
據(jù)悉，第二批共5只科創(chuàng)基金統(tǒng)一于6月5日開啟募集，每只產(chǎn)品均設(shè)立了10億元的募集上限。有業(yè)內(nèi)人士表示，回顧首批科創(chuàng)基金合計(jì)70億元的募集上限，實(shí)際募集規(guī)模卻超千億元、發(fā)行當(dāng)日即提前結(jié)束募集的盛況，第二批科創(chuàng)基金也有望提前結(jié)束募集，并觸發(fā)末日比例配售。
此外，在債券型基金方面，有基金公司旗下產(chǎn)品則因“包商事件”而被迫延長(zhǎng)募集期。某公募基金內(nèi)部人士表示，由于包商銀行存在嚴(yán)重信用風(fēng)險(xiǎn)，并于日前被央行和銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合宣布接管后，部分銀行也開啟自查工作，而在此期間，資金無法及時(shí)到位。公司旗下某只機(jī)構(gòu)定制的債券型基金也因此延長(zhǎng)了募集期限。
募集狀態(tài)分化
在7只基金延長(zhǎng)募集期的同時(shí)，北京商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，6月以來，也有4只基金提前結(jié)束募集。
6月5日，金元順安基金發(fā)布了關(guān)于金元順安灃泉債券型證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“金元順安灃泉債券”)提前結(jié)束募集的公告。公告內(nèi)容顯示，金元順安灃泉債券于4月1日開始募集，原定募集截止日為6月28日。截至6月4日，基金募集的基金份額總額和認(rèn)購(gòu)戶數(shù)均已達(dá)到基金合同生效的備案條件。為了更好地保護(hù)投資者利益，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，決定募集截止日提前至6月4日。
除了金元順安灃泉債券外，6月以來，華安安平6個(gè)月定開債、平安惠泰純債和長(zhǎng)信合利混合也提前結(jié)束了募集。在產(chǎn)品類型方面，債券型基金提前結(jié)束募集的數(shù)量明顯較多。對(duì)此，王驊表示，規(guī)模過大可能會(huì)對(duì)債券基金的既定策略造成影響，而提前結(jié)束募集則能夠保障基金的平穩(wěn)運(yùn)行。
北京一位市場(chǎng)分析人士指出，提前結(jié)束募集的債券型基金大概率屬于機(jī)構(gòu)定制基金他表示，債券型基金當(dāng)前較少面向普通投資者募集，往往是機(jī)構(gòu)投資者和基金公司提前協(xié)商好，產(chǎn)品發(fā)行后，只要機(jī)構(gòu)資金到位后就可以快速實(shí)現(xiàn)成立。
就新基金發(fā)行出現(xiàn)延長(zhǎng)募集期和提前結(jié)束募集的分化現(xiàn)象，王驊表示，基金發(fā)行情況一定程度上能夠反映市場(chǎng)熱情，5月權(quán)益市場(chǎng)出現(xiàn)大幅波動(dòng)，當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下投資者的認(rèn)購(gòu)情緒比較低落，新基金募集面臨較大的壓力。同時(shí)，5月以來，債市也經(jīng)歷了從回暖到震蕩的過程，但是相比權(quán)益基金募集情況樂觀一些。募集出現(xiàn)分化，除了和基礎(chǔ)市場(chǎng)表現(xiàn)相關(guān)，也與基金公司的渠道、宣發(fā)以及管理能力有直接聯(lián)系。因此，還需要根據(jù)具體情況來分析。