2018年，深交所監(jiān)管工作守職責(zé)出實(shí)效，妥善處置股票質(zhì)押平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)等重點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題，引導(dǎo)上市公司規(guī)范發(fā)展。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，深交所2018年累計(jì)發(fā)出近1900余份問(wèn)詢函、850余份關(guān)注函、1400余份定期報(bào)告問(wèn)詢函、40份約見(jiàn)函，共4190份，其中公開(kāi)函件近2000份；對(duì)24家上市公司及166名相關(guān)責(zé)任人予以公開(kāi)譴責(zé)處分、對(duì)61家上市公司及435名相關(guān)責(zé)任人予以通報(bào)批評(píng)處分，公開(kāi)認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高1家次。
深交所去年監(jiān)管工作緊盯市場(chǎng)“蹭熱點(diǎn)”“炒概念”等行為，維持市場(chǎng)良好運(yùn)行秩序。2018年，區(qū)塊鏈概念、海南賽馬概念、科創(chuàng)板概念先后引起市場(chǎng)高度關(guān)注，對(duì)此深交所及時(shí)發(fā)函問(wèn)詢，要求充分披露并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示。另外，通過(guò)深化“原則監(jiān)管+監(jiān)管公開(kāi)”，深交所對(duì)公司實(shí)施自律監(jiān)管，提高監(jiān)管工作“大局意識(shí)”，同時(shí)穩(wěn)步推進(jìn)“監(jiān)管公開(kāi)”，提高監(jiān)管透明度。
同時(shí)，深交所通過(guò)探索強(qiáng)化高送轉(zhuǎn)監(jiān)管、調(diào)整直通披露范圍、對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存疑的*ST公司摘星不摘帽等，適當(dāng)監(jiān)管前移。深交所還集中力量處置監(jiān)管重點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題，對(duì)癥下藥。如在商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)上，重點(diǎn)關(guān)注應(yīng)減值而未減值、減值測(cè)試披露不充分等情形，督促天神娛樂(lè)、天海防務(wù)等公司充分披露商譽(yù)減值測(cè)試情形及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示。
此外，深交所2018年在現(xiàn)場(chǎng)檢查、積極承擔(dān)退市主體責(zé)任、夯實(shí)規(guī)則基礎(chǔ)方面也亮點(diǎn)頗多。虛假交易、利益輸送、“忽悠式”重組等現(xiàn)象得到有效遏制；中弘股份、*ST烯碳先后退市也標(biāo)志著“退市難”這一資本市場(chǎng)頑疾逐步得以化解。
A股市場(chǎng)2018年大規(guī)模股票質(zhì)押盤(pán)觸及平倉(cāng)線、部分公司爆發(fā)債務(wù)違約牽動(dòng)市場(chǎng)各方。深交所全面建立常態(tài)化風(fēng)險(xiǎn)摸排機(jī)制，以定期報(bào)告事后審查為抓手開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)排查，著重關(guān)注公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)以及質(zhì)押平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)等，有的放矢地將一批高風(fēng)險(xiǎn)公司作為日常監(jiān)管工作重點(diǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)跟蹤的頻度與力度。
記者了解到，早在2018年上半年，深交所就開(kāi)始關(guān)注到深市股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)深市股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，依照市場(chǎng)化、法治化原則，分四步走逐步開(kāi)展監(jiān)管工作。為做到心中有數(shù)，深交所充分利用股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)平臺(tái)整合場(chǎng)內(nèi)外股票質(zhì)押數(shù)據(jù)，監(jiān)測(cè)并每周定期排查高比例質(zhì)押公司動(dòng)態(tài)變化情況。
其后，深交所一方面加強(qiáng)與證監(jiān)會(huì)及各地派出機(jī)構(gòu)、地方政府等的溝通協(xié)作，為股東紓困牽線搭橋，另一方面積極向股東傳達(dá)“停牌并不能實(shí)質(zhì)性解決股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)”的理念，引導(dǎo)股東正視問(wèn)題、積極自救。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2018年深交所共發(fā)現(xiàn)并處理了20多單涉及控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方資金占用行為，已對(duì)ST準(zhǔn)油、千山藥機(jī)、新疆浩源、高升控股等4單實(shí)施公開(kāi)譴責(zé)。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年，深市新增上市公司48家，其中，中小板19家、創(chuàng)業(yè)板29家，首發(fā)籌資額513億元。300余家上市公司完成再融資。同時(shí)，深交所已經(jīng)形成信用債、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品以及利率債等產(chǎn)品體系，累計(jì)發(fā)行近3000只，融資額高達(dá)4萬(wàn)億元。
另外，2018年，深市上市公司共完成重大資產(chǎn)重組107單，交易金額2658億元。上市公司重組質(zhì)量和結(jié)構(gòu)明顯改善，重點(diǎn)圍繞主業(yè)開(kāi)展產(chǎn)業(yè)鏈上下游并購(gòu)，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，布局新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。（鐘國(guó)斌）