銀行業(yè)績經(jīng)歷了幾年漫長的冬季，終于迎來了絲絲暖意。
近日，招商銀行發(fā)布一季報顯示，2017年第一季度實現(xiàn)營收570.75億元，同比下降2.02%；實現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤199.77億，同比增長8.87%。
招行不僅凈利潤保持了持續(xù)增勢，其不良余額和不良率均出現(xiàn)了雙降，其中不良余額605.04億元，環(huán)比減少6.17億元，為2012年以來首次環(huán)比下降；不良率1.76%，同比下降0.05個百分點，環(huán)比上年末下降0.11個百分點。
去年招行的不良資產(chǎn)就出現(xiàn)了向好的跡象，2016年年報不良貸款余額和不良率雖然都出現(xiàn)了雙升，，但是相比前一年增幅已大幅度減少?？梢娙ツ暾行械牟涣贾笜?biāo)已經(jīng)處于頂點，而今年一季度則迎來了拐點。
今年3月份年報會上，招行行長田惠宇就在業(yè)績會上稱，相信今年不良貸款情況將好于去年，呈現(xiàn)出拐點可期的趨勢。
實際上，不良率和不良余額“雙降”已在在銀行業(yè)陸續(xù)出現(xiàn)，例如去年二季度工行就曾出現(xiàn)不良“雙降”，去年三季度上海、浙江兩地不良也實現(xiàn)了“雙降”。
交銀國際分析稱，估計招行一季度不良凈生成率不足0.1%，同比環(huán)比均大幅下降。而且招行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險暴露較為充分，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)穩(wěn)健，整體上受金融監(jiān)管趨緊的影響小于可比銀行平均水平。
香港群益證券分析師廖晨凱認為，招行一季度加大了貸款價值準(zhǔn)備，撥備覆蓋率錄得209%，較去年末提升26個百分點，未來招行的利潤表現(xiàn)有一定的調(diào)節(jié)空間。
對于招行一季報資產(chǎn)的盈利能力，廣發(fā)證券銀行業(yè)分析師沐華分析稱，招行2017年一季度凈息差和凈利差分別為2.43%和2.30%，同比均下降19bps，環(huán)比分別上升4bps和3bps。凈息差、凈利差同比下降主要是受營改增價稅分離等因素的影響。2017年一季度實現(xiàn)非息凈收入221.61億元，同比下降7.45%，其中，凈手續(xù)費及傭金收入186.40億元，同比下降5.97%，在營業(yè)收入中的占比為32.66%，同比下降1.37個百分點；其他非息收入35.21億元，同比下降14.58%，主要由于流動性緊張和監(jiān)管加強導(dǎo)致投資凈。
其還分析稱，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整以應(yīng)對監(jiān)管政策的變化，資本內(nèi)生增長能力強2017年一季末，資產(chǎn)端方面，同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模環(huán)比下降39.8%，其中，存放同業(yè)環(huán)比下降41.70%，買入返售環(huán)比下降58.95%；投資項下應(yīng)收款項類投資環(huán)比增長18.6%；貸款同比增長17.1%，環(huán)比增長5.3%。負債端方面，同業(yè)負債環(huán)比下降14.2%，主要是同業(yè)存放環(huán)比大幅下降36.2%；而應(yīng)付債券環(huán)比增長29.3%，可能是加大同業(yè)存單發(fā)行力度補充主動性負債所致。
2017年一季度，招行核心一級資本充足率和資本充足率分別為12.40%和14.43%，環(huán)比分別上升0.86和1.10個百分點，資本內(nèi)生增長能力強。
對于未來的壓力，廖晨凱稱貨幣寬松周期結(jié)束、央行MPA考核對銀行行業(yè)資金成本會造成一定壓力，息差收窄的壓力依舊很大，招行也難獨善其身，不過相較于其他銀行，招商銀行多元化經(jīng)營有望更好地抵御息差收窄的沖擊。