改革開放以來，居民財富快速增長，理財需求日益旺盛。部分居民在理財實踐中往往陷入單一投資、短期投機等誤區(qū)，為避免類似的問題，引導中國居民樹立科學理財觀念，值此招行成立30周年和金葵花理財品牌誕生15周年之際，4月18日，招商銀行隆重發(fā)布金葵花資產配置指數(shù)。
該指數(shù)是招商銀行依托15年的財富管理經驗、600萬中高端客戶的服務案例、100余萬客戶的資產配置實踐、數(shù)千億兆的海量數(shù)據(jù)，組織數(shù)名境內外專家歷時一年研發(fā)完成。據(jù)了解，金葵花資產配置指數(shù)是專家團隊按照諾貝爾經濟學獎獲得者馬科·維茲的理論基礎，通過市場判斷確定資產配置組合的投資標的和比例并實時調整，由此，金葵花資產配置指數(shù)也就是資產配置組合的加權價格指數(shù)。
該指數(shù)是招商銀行通過對現(xiàn)金類、固定收益類、權益類和另類等大類資產的投資量化分析，從全市場4000余款公募基金、1800余款黃金產品、上萬支理財產品中篩選優(yōu)質產品，反映出了招行財富管理專家對全球市場變化的分析判斷能力，代表了招行資產組合能力和基于客戶需求的風險把控能力。
金葵花資產配置指數(shù)以2012年7月1日為基期，基期指數(shù)為100，并根據(jù)客戶不同的風險特征，分為“穩(wěn)健型”、“平衡型”及“進取型”三種類型。
從2012年7月1日至2017年4月17日數(shù)據(jù)測算結果來看，三類資產配置指數(shù)在多數(shù)時間下，皆能為投資者在追求穩(wěn)定回報的同時，更好的滿足下行風險的控制目標，表現(xiàn)出“承擔同樣的風險，獲取更大的預期收益”和“獲取同樣的預期收益，承擔最小的風險”的特征，彰顯出資產配置理論的威力和優(yōu)勢。
“穩(wěn)健型”資產配置指數(shù)適用風險承受能力較低的客戶，2017年4月17日點位為141.74點，年化收益率7.52%，同期上證綜指年化收益率為7.99%，“穩(wěn)健型”資產配置指數(shù)收益高出理財產品2.44個百分點，比同期上證略低0.47個百分點；但從風險波動角度來看，“穩(wěn)健型”資產配置指數(shù)年化最大虧損值(95%概率下)為-3.09%，同期上證綜指年化最大虧損值(95%概率下)為-30.03%，“穩(wěn)健型”資產配置指數(shù)最大虧損僅為上證的十分之一?？梢?，通過穩(wěn)健資產配置組合可為低風險承受能力客戶在風險可控下提供更高的收益。
“平衡型”資產配置指數(shù)適用風險承受能力適中的客戶，2017年4月17日點位為164.22點，年化收益率10.86%， “平衡型”資產配置指數(shù)收益較銀行理財產品年化收益率高出5.78個百分點，較同期上證指數(shù)年化收益率高2.87個百分點；同時，從風險波動角度來看，“平衡型”資產配置指數(shù)年化最大虧損值(95%概率下)為-7.35%，僅為上證的四分之一。可見，平衡型資產配置組合獲得比上證指數(shù)更高的收益但卻承受了較低的風險。
“進取型”資產配置指數(shù)適用風險承受能力較高的客戶，2017年4月17日點位為188.36點，年化收益率14.07%，“進取型”資產配置指數(shù)收益較同期上證指數(shù)年化收益率高6.08個百分點；同時，從風險波動角度來看，“進取型”資產配置指數(shù)年化最大虧損值(95%概率下)為-11.72%，比同期上證綜指低18.31個百分點， 較銀行理財產品年化收益率高出8.99個百分點，對于有點一定風險承受能力的客戶利用“進取型”資產配置方案可以博取較高收益。
據(jù)招商銀行相關負責人介紹，金葵花資產配置指數(shù)具備三組特色：一是“專業(yè)+親民”，專業(yè)體現(xiàn)在招商銀行對于全球市場形勢、行業(yè)分析和主要資產價格走勢的研究判斷，親民體現(xiàn)在普通居民不用掌握艱深晦澀的專業(yè)知識就能通過指數(shù)進行可視化的呈現(xiàn)，同時指數(shù)涉及的資產均為公募產品，廣大居民可以無障礙購買；二是“全面+定制”，全面是指金葵花資產配置指數(shù)包括市場上可購買的境內外各大類資產品種，定制是指提供三種不同的金葵花資產配置指數(shù)，以適應不同風險承受能力的客戶；三是“紀律+動態(tài)”，紀律是指嚴格按照專家團隊的市場觀點對指數(shù)進行再平衡，動態(tài)是指資產比例動態(tài)調整，指數(shù)持續(xù)跟蹤。
招商銀行相關負責人表示，將會在官方網(wǎng)站、招商銀行手機銀行APP及各營業(yè)網(wǎng)點等渠道，每周二公開公布金葵花資產配置指數(shù)的相關信息，包括大類資產的配置比例、指數(shù)的點位、漲跌等信息。廣大居民和投資者可無障礙地獲取指數(shù)的相關資訊，同時，由于指數(shù)中的基礎資產都是百姓觸手可及的資產，具備了操作購買的條件，按圖索驥，快速實現(xiàn)配置。對于招行的廣大金葵花客戶來說，招商銀行總行將要求各網(wǎng)點的理財人員根據(jù)不同客戶的風險偏好，以金葵花資產配置指數(shù)為基礎進行投資理財?shù)慕ㄗh，并提供持續(xù)跟蹤服務。
近年來，伴隨著居民財富的快速增長，中國居民理財觀念卻存在種種誤區(qū)，比如散戶投資、單一投資、短期投機、追漲殺跌、風險意識淡薄等，導致大部分居民并沒有享受到經濟增長的紅利，甚至出現(xiàn)投資虧損和財富縮水的情況。招商銀行借鑒發(fā)達國家和地區(qū)的先進經驗，基于服務600余萬中高端客戶的實踐得出——資產配置是當前適合中國居民理財?shù)淖顑?yōu)理念和方法。
清華大學白重恩教授受邀參加發(fā)布會并發(fā)表主題演講。白教授分析了資產配置對居民理財?shù)闹匾?，機構在幫助投資者進行資產配置方面能起的作用和應該承擔的責任，并提出了針對性建議。
金葵花資產配置指數(shù)把資產配置拿到了尋常居民的身邊，居民除了可以通過金葵花資產配置指數(shù)真真切切“看得見”資產配置的效果，更可以“摸得著”資產配置。未來招商銀行會以金葵花資產配置指數(shù)為投資基礎，開發(fā)應用性更強的投資規(guī)劃、財務規(guī)劃等系統(tǒng)，為客戶提供更加全方位、定制化的理財服務。
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