由招商銀行主導(dǎo)的票據(jù)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品——華泰資管-招商銀行聚元1號資產(chǎn)支持專項計劃（以下簡稱招商銀行聚元1號）于2016年近日成功發(fā)行。此前，華泰資管-招商銀行聚元1號至20號資產(chǎn)支持證券已取得上海證券交易所掛牌轉(zhuǎn)讓無異議函，獲批200億的儲架發(fā)行規(guī)模（儲架發(fā)行即一次核準(zhǔn)、多次發(fā)行的制度）。通過儲架發(fā)行，銀行可以靈活選擇發(fā)行時間，縮短發(fā)行期間。華泰資管-招商銀行聚元系列資產(chǎn)支持專項計劃（以下簡稱招商銀行聚元系列）由招商銀行資產(chǎn)管理部牽頭發(fā)起，并由招商銀行上海分行擔(dān)任招商銀行聚元1號的代理人及服務(wù)機(jī)構(gòu)。作為目前交易所市場獲批儲架規(guī)模最大的紙質(zhì)銀票ABS，招商銀行聚元系列在目前非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)和去通道的大環(huán)境下，進(jìn)一步填補(bǔ)了紙銀票據(jù)ABS的空白，作為票據(jù)資產(chǎn)證券化的又一次探索可謂意義深遠(yuǎn)。
招商銀行聚元1號的成功發(fā)行，是銀行理財投資在非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)上的一次成功嘗試，在適當(dāng)釋放招商銀行理財資金非標(biāo)投資額度的同時，進(jìn)一步提高理財資金配置優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的規(guī)模。另一方面，票據(jù)資產(chǎn)證券化有助于銀行企業(yè)客戶實(shí)現(xiàn)在經(jīng)營過程中的短期融資需求，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了便捷的新融資方式。此外，銀行通過擔(dān)任服務(wù)機(jī)構(gòu)的方式參與票據(jù)資產(chǎn)證券化交易中，提供票據(jù)的審驗、保管、托收等服務(wù)，增加輕型銀行中間收入，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)。
招商銀行自今年6月開始著手銀票ABS產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)工作，歷時五個月，經(jīng)歷了與上交所就票據(jù)承兌人范圍、發(fā)行規(guī)模等反饋細(xì)節(jié)進(jìn)行多次溝通，與管理人、律所、評級等機(jī)構(gòu)對底層資產(chǎn)反復(fù)確認(rèn)，面臨不斷下行的票據(jù)市場價格和緊張的資金流動性，仍于兩個工作日內(nèi)即募集了11億合格底層資產(chǎn)，終于迎來了招行首單銀票ABS業(yè)務(wù)的成功落地。